रिटायरमेंट के लिए बने भारतीय उत्पादों में नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) की बनावट सबसे ईमानदार है: फंड-प्रबंधन शुल्क नाममात्र, ढाँचा PFRDA के नियमन में पारदर्शी, और इक्विटी-डेट का मिश्रण आपकी पसंद या उम्र के साथ अपने-आप बदलने वाला। दशकों की अवधि में कम लागत का यह अंतर ही लाखों का फ़र्क़ बना देता है।
साथ में कर-लाभ: नियोक्ता के माध्यम से किया अंशदान एक सीमा तक दोनों टैक्स-रिजीम में कर-मुक्त है, और पुरानी रिजीम में 80CCD(1B) की अतिरिक्त ₹50,000 की कटौती अलग से। पर NPS को समझे बिना अपनाने वाले अक्सर इसकी सबसे बड़ी शर्त से टकराते हैं — यह पैसा सच में रिटायरमेंट तक बंद है।
ढाँचा: टियर, विकल्प और ऑटो-चॉइस
टियर-1 असली पेंशन खाता है — कर-लाभ इसी पर, लॉक-इन भी इसी पर; टियर-2 एक खुला निवेश-खाता भर है। भीतर चार परिसंपत्ति वर्ग हैं: इक्विटी (E), कॉरपोरेट बॉन्ड (C), सरकारी प्रतिभूतियाँ (G) और वैकल्पिक (A)। आप “एक्टिव चॉइस” में अनुपात ख़ुद तय कर सकते हैं (इक्विटी की ऊपरी सीमा नियमानुसार) या “ऑटो चॉइस” चुन सकते हैं, जिसमें उम्र बढ़ने के साथ इक्विटी अपने-आप घटती जाती है।
ज़्यादातर लोगों के लिए ऑटो-चॉइस का आक्रामक ढाँचा “सेट करो और भूल जाओ” का व्यावहारिक रास्ता है। फंड-मैनेजर का चुनाव भी सरल रखिए — लंबे रिकॉर्ड वाले बड़े प्रबंधकों में अंतर मामूली रहा है, और NPS में मैनेजर बदलना आसान है।
शर्तें: निकासी और एन्युइटी का सच
साठ की उम्र पर संचित राशि का 60% तक एकमुश्त कर-मुक्त निकाला जा सकता है; कम से कम 40% से एन्युइटी (आजीवन पेंशन) ख़रीदना अनिवार्य है, और वह पेंशन आपकी स्लैब-दर से कर-योग्य होती है। बीच में निकासी केवल सीमित कारणों से, सीमित मात्रा में संभव है। यही कठोरता NPS की आत्मा है — यह पैसा बच्चों की शादी या घर की मरम्मत के लिए नहीं है।
सही उपयोग का सूत्र: NPS को रिटायरमेंट-स्तंभ का हिस्सा बनाइए, पूरा स्तंभ नहीं — साथ में EPF/PPF की स्थिरता और इक्विटी फंड की तरल बढ़त रखिए। नियोक्ता-अंशदान की सुविधा हो तो उसे ज़रूर लीजिए — वही इसका सबसे मीठा हिस्सा है। और शर्तें समय-समय पर बदलती हैं, इसलिए बड़े निर्णय से पहले PFRDA के ताज़ा नियम देखना समझदारी है।